12月16日，OLED概念板块全线飘红，截止收盘彩虹、长信科技、欧菲光、南大光电、TCL集团等多股涨停，合力泰大涨8.11%，三利谱和景瑞股份涨逾7%，京东方A、领益智造及亚世光电涨超6%，必创科技、茂硕电源、力源信息等个股则纷繁跟涨。
（行情来历：同花顺）
从音讯面上来看，此次OLED板块大幅拉升与液晶电视面板供给趋于严重的状况有关。
据IHS宣布的最新猜测显现，液晶电视面板的供给估计将逐步进入供给严重的状况，特别是韩国面板制造商进70577行面板产线重组的Gen8.5所出产的产品。电视面板价格估计自2020年第一季度起开端呈现逐步上升趋势一起在面板产能大幅调整的状况之下，2020年，估计我国面板制造商液晶电视面板出货量的市占率将从47％添加到58％。
而基于此，能够正常的看到，在全球液晶电视面板供给严重之际，国内的相关面板厂商有望乘势而起迎来抢占商场占有率的时机。
一
面板职业景气量为何大幅上行？
事实上，就现在而言，除了前文提到了面板供给严重给国内相关面板厂商带来一波开展机会之外，还有几大潜在要素也正在利好面板职业的开展。
一是，面板供给侧出清之际，需求端需求添加的状况，有望促进电视面板职业景气量迈入上行通道。
详细而言，跟着国内高代代产线的继续开出，2018、2019年职业全体产能过剩，面板价格继续跌落，而在职业继续低迷之际，韩国面板厂商活跃追求转型。例如，盈余压力以及国内面板厂商的急进出资，迫使三星和LGDisplay活跃向OLED转型，而三星已于3Q19对L8-1产线部分停产调整，3Q19开端LGD也加速了产能调整进展。
与此一起，面板职业产能调整脚步加速之际，TV 面板的需求却有望继续放量。华西证券指出，2020年电视面板需求端将有欧洲杯（6-7月）、东京奥运会（7-8月）两大体育赛事支撑，而跟着电视面板的供给端边沿上有产能出清，一起需求端在双数年有望提振，面板价格有望企稳上升，敞开价格上行通道。
二是，5G逐步商用之际，加速了手机换机周期然后也促进手机面板商场呈现景气昌盛的现象。
就现在而言，5G手机可谓离咱们越来越近。从芯片和终端产品层面来看，华为Mate30系列首发搭载麒麟990，成为第一批量产的搭载5GSoC的手机产品；小米、OPPO等搭载高通5G渠道的手机产品预期2020上半年很多推出商场。价格方面，小米表态下一年将推出10款以上5G手机，高中端全掩盖，2000元以上机型全面支撑5G，最新发布的红米K305G手机起价格低至1999元。
对此有研究组织以为，5G手机的快速浸透将缩短存量手机换机周期，对应2020年度手机出货量将呈现同比增加，手机面板多为定制化产品，打孔屏、刘海屏等定制化计划继续呈现，使得手机面板价格相对安稳，未来随同5G遍及带动的总量增加，手机面板商场也将呈现景气昌盛。
此外，折叠屏作为智能终端形状立异有望成为商场重视焦点，然后进一步翻开面板职业生长空间。
其间，华泰证券指出，此前三星折叠屏手机Galaxyfold以及华为折叠屏手机MateX热销引发的商场关于折叠屏终端的重视。对其该组织以为，在三星、LG、京东方A、维信诺等面板大厂柔性OLED产能开释的支撑下，3C显现正打破此前物理体积对显现屏尺度的约束，迈入折叠显现年代，进一步翻开职业生长新空间。而OLED面板有望借手机折叠趋势的春风,进一步加速浸透使用。
至此，咱们我们能够看到，在种种要素的效果之下，国内的面板职业景气量有望“节节攀升”。
二
OLED板块相关个股有哪些？
依据相关券商给出的研报，相关以下个股或将能够重视：
京东方A(000725.SZ):该公司是国内排名靠前的面板出产商。中心事务包含显现器材、才智体系、健康服务。产品大范围的使用于手机、平板电脑、笔记本电脑、显现器、电视、车载、数字信息显现、健康医疗、金融使用、可穿戴设备等范畴。
据IHS Markit计算，本年第二季度全球智能第二季度手机OLED面板出货量前三分别为SDC（三星显现器公司，Samsung Display Company）、京东方和LGD，其出货量占全职业份额分别为82%、12%和2%。预期的SDC受日韩贸易战影响，下半年OLED面板产值或将呈现某些特定的程度下降，而排名第二的京东方将有望从中获益。
就现在来看，受LCD面板价格下行影响，该公司第三季度的成绩体现不算抱负。据财报显现,2019年前三季度完成主营事务收入857.22亿元，同比添加23.40%；完成归属于母公司股东净利润18.52亿元，同比削减45.18%。
但是，京东方董事长陈炎顺曾表明，LCD显现继续下行的职业周期在下一年一季度或许二季度初LCD工业有望回暖，但未来京东方将中止对LCD产线的出资，更多聚集OLED以及新式的MiniLED和MicroLED等范畴。由此可知，京东方A有望乘着这波OLED的“春风”改变成绩欠安的局势。
TCL集团（000100.SZ）：该公司旗下TCL华星是全球半导体显现职业的引领者，旗下有2条8.5代面板出产线，2条11代超大型、商用显现出产线，1条6代LTPS面板出产线和1条AMOLED出产线，现在55吋电视面板市占率居全球第1位，LTPS手机面板市占率提升至全球第2位，AMOLED行将量产。
据财报显现，2019年1-9月，该公司完成收入588.18亿元，同比下滑28.48%；完成净利润为34.87亿元，同比增加21.26%。其间，华星光电完成经营收入245.6亿元，同比增加28.4%，完成净利润13.0亿元，同比下降28.7%。
（图片来自：TCL集团财报）
全体而言，LCD面板价格低迷之际，TCL集团前三季度的成绩也处于承压的状况。不过，在OLED职业景气量攀升之际，该公司也有望乘势而起。
此外，有必要留意一下的是，在OLED需求高速增加的一起，不仅是面板出产商会直接获益，服务面板出产商的上游供给企业也相同值得重视，比方平板检测龙头企业精测电子以及万润股份等。
精测电子（300567.SZ）：公司首要从事平板显现检测体系的研制、出产与出售，其主营产品包含模组检测体系、面板检测体系、OLED检测体系、AOI光学检测体系等。2019年1-9月该公司完成经营收入14.38亿元，同比增加63.59%；归母净利润 2.2亿元，同比增加15.37%，研制费用2.02亿元，较年头增加17.44%。
———— / END / ————
危险提示：本大众号里任何作者的讲话，都有其特定态度，不构成出资主张，出资决策需求建立在独立思考之上。
新浪微博@华研数据
