编者按：本文来自微信大众号“愉见财经”（ID:fish-finance），作者：夏心愉，36氪经授权发布。
没想到吧？电子商务平台常玩的“团购”形式，现在也出现在了银行里。
这不，近几日“愉见财经”的朋友圈里出现了好几家银行“拼团理财”、“拼团借款”的信息，参与拼团后，理财的收益率进步、借款的利率下降。
虽然作为金融企业，银行能给的优惠起伏明显不或许搞得跟电商相同野豁豁，但关于有理财或信贷需求的人来说，仍是很有招引力。愉记身边就有朋友来问：“开不开团？”
现象背面再追查一步，这“团购”背面意在何处？拿理财来说，这高出来的收益是从哪里来的，是一种“数字游戏”仍是“银行让利”？假如是“银行让利”，那么银行为何需求这么做？
究竟现在理财收益率正处于下行趋势，银行做高收益也挺不容易的。所以咱们去看望了在发行拼团理财方面颇有经历的浙商银行。看看他们怎么说。
团购背面意在获客
“愉见财经”检查多个“团购”产品发现，它们都有一个共性——“以老带新”，亦即要求参团者须是新用户。
Case 1。浙商银行“e家银拼团理财”活动规矩中清晰写到，“活动目标为我行注册e家银财物池客户以及活动开端之前未在我行进行过理财危险承受能力评价的客户”。
Case 2。南京银行“你好e贷”拼团活动规矩中清晰，“参团者须是‘你好e贷’新用户”。
看来，团购的这笔帐，还得从获客视点来算。
浙商银行的一名从业人员表明，拼团形式的确是银行学习了电商玩法在零售范畴进行的立异。起步早的银行其实前两年就开端测验，只不过仅单个银行推广。现在受疫情影响了银行的零售事务，也使得更多银行动脑筋做营销，包含探究拼团形式。
拼团的实质在于获客。新客因拼团而取得的优惠，的确是出自银行的让利。就好比咱们更为了解的“新客理财专属优惠”，收益率也比老客户买同类理财要高一些。
银行人士说，这部分让利关于银行而言便是“获客本钱”了，对银行自身赢利影响并不是很大。客户一旦下载了APP，完成了危险测评，假如运用者实在的体会好，之后也会留存在本行。“究竟有适当一部分客人不高兴把钱在不同银行间搬来搬去，那是有转化本钱的，只需咱们行的产品收益率和服务有商场竞赛力，许多客人就会继续挑选咱们的。”
“并且咱们行拼团理财优惠期限一般是一年，一年后便康复正常利率了。”
还有业界人士告知“愉见财经”，其实比较银行用其它方法或途径的获客本钱，“团购”理财的获客本钱并不算高。“现在零售端竞赛很剧烈，我们都在布局场景啊、APP啊，银行获客也难。”
“把客户变成销售员”
“愉见财经”简略算了一笔账。比方规矩如下的拼团理财：本来某半年期理财产品成绩比较基准为4%，针对新用户的是4.25%，而在多人拼团后，预期收益率变为4.35%，带新客的老客亦可享优惠收益率。
假定参团人数共5人，1个老用户带4个新用户，每人买了10万元理财。那么关于老用户而言，收益率进步了0.35个百分点，半年内将多获175元；关于新用户来说，收益率其实比不拼团只进步了0.10个百分点，每人半年内将多获50元；即便把新用户收益率对照4%核算也多了0.35个百分点，那么也便是每人多给了175元。
看看，关于银行来说，只不过多付了375元，却比一般新户促销形式多拉来了4个新客户，不可谓不划算吧！
与之比照的是，早在上一年，就有报导称，有银行愿意为流量途径的每个开卡客户支付高达400元的本钱。
而自疫情发作以来，包含银行在内的各行业线下营销通道简直处于停摆状况，比方“买理财送猪肉”此类的方法又违规了不给运用，所以在可供运用的线上营销途径并未明显增加的状况下，各行业对线上途径的抢夺愈加剧烈，这就使得获客单价会有较大幅提高。
算完账后，“愉见财经”给我们总结两点银行的聪明之处。
榜首，这种“旧带新”的拼团形式，或者是“1人带多人”的形式，简直便是“把客户都变成了销售员”的好方法。
对，不光能够招引储户、开发新客户，也可缓解银行负债端的压力。
第二，某种程度上，由拼团带来的新客户资质也有确保。
拼团的根本是经过运用裂变方法，促进参与者自发传达，以到达去中心化的意图，即以用户为中心构建传达链条，在短时间内，经过在同一个圈层的用户分散，堆集出巨大的精准客户。
也便是说，这种形式所带来的新客户根本会与老客户处于同一圈层，两者在银行中的“人物画像”较为类似，这比银行独自再去开发一个生疏客户功率更高，一起也愈加稳妥。
收益率会否继续跌落
说完“团购”之后，再说说银行理财收益率自身。
不少朋友或许留意到了，曩昔一年多来，银行理财的收益率是出现跌落走势的，从上一年初的4.3%左右一路跌破4%。
这一跌势在本年是否还会继续？
一般而言，理财收益率的定价是归纳商场全体动摇状况、产品所投财物的利率以及出资本钱而定。
榜首，上一年收益率的跌落主要与相对偏宽松的货币方针有关，上一年全年商场流动性坚持在合理富余水平，资金利率继续下降，然后带动银行理财收益率的下降。
第二，跟着理财净值化转型的推进，高收益存量产品逐步到期，银行在新财物投向上较为慎重，更多挑选危险较低、收益较安稳的标准化财物，这也直接带动惯例银行理财产品的收益下滑。
到了本年，这一大的方向并未改动。受疫情影响，货币方针和财政方针正加大逆周期调理力度，资金面仍坚持相对富余，商场利率中枢继续走低；一起，银行理财净值化转型仍在继续推进。
还有较为火急的一点是，方针面上，为了下降实体经济的融资本钱，商场呼吁要进一步推进银行负债端本钱的下降。
比方有必要留意一下的是，此前央行对存款商场的竞赛进行标准，如将结构性存款保底收益率归入自律办理规模，并依据银行执行状况归入MPA查核，就有推进银行负债端本钱下降方面的考量。
因而，归纳而言，业界的一致是，本年理财产品收益率大概率还会震动下行。
财物端受检测
江浙某城商行资管部分副总经理还告知“愉见财经”，理财的中心是财物而非负债，也便是由财物驱动，假如不能在适宜利率出资适宜的财物，那么产品将难以为继，收益率也难以确保。
现在，从财物端来看，受疫情影响，银行理财也正面对着压力。
债市方面，现在债券收益率进一步下行，这就使得理财出资端依托固定收益产品装备或难以到达成绩比较基准，且收益率曲线面对下行压力；别的，疫情对实体企业经营也形成必定冲击，信誉债违约潜在危险压力上升，影响理财财物质量。
非标财物方面，一来，资管新规制止银行理财资金池形式，要求非标财物期限匹配，银行新发理财产品较难装备高收益非标财物；二来，就算非标有空间，但因尽调、商谈等活动受疫情影响简直阻滞，部分融资对手方还未彻底复工，出资标的物明显削减，不过疫情平稳后这一状况将有所康复。
有些银行理财也配了一部分权益类财物，那么现阶段股市震动，就或许使得部分有权益类财物装备的理财产品面对回撤压力，特别是在高位建仓的银行理财产品更是如此。
不过话又说回来，一则有些产品期限较长（比方一年），短期动摇问题不大；再者这类产品里权益类财物往往仅仅占一小部分罢了，归于“固收打底+权益增厚”战略（因而给的也很或许是一个起浮区间，比方3%~6%），所以定心，还有“固收打底”的部分能稳住收益水平，大不了便是冲击较高收益失败。
最终，全体上我们也不用太忧虑，究竟，稳健我银行哥！虽然银行理财的出资端面对着一些压力，并不代表银行理财收益率会大幅下行。眼下非保本理财收益率都快挨近结构性存款利率了，就这点而言，我猜理财收益率下行空间也相对较小了。
